Likt tidigare fabriker kommer det nya företaget, även kallat Tesla Shanghai Company, fokusera på elfordon och batterier. Detta sker samtidigt som Kina förbereder sig för att skrota gammal lagstiftning som begränsar utländskt ägande i kinesiska bolag.
Tesla har under en längre tid suttit i förhandlingar med kinesiska myndigheter om en möjlig ny fabrik i Shanghai. De vill dock inte bekräfta om det nystartade företaget är en del av den omtalade fabrikssatsningen i landet.